퀀트 투자(Quantitative Investing)는 수학적, 통계적 모델과
알고리즘을 활용하여 투자 결정을 내리는 방식입니다.
이는 주관적인 판단보다는 데이터와 모델링을 바탕으로 진행되며,
대규모 데이터를 분석하여 투자 기회를 찾고
자동화된 방식으로 의사 결정을 실행하는 것이 특징입니다.
퀀트 투자 상품의 종류:
퀀트 투자는 다양한 금융 상품에 적용될 수 있습니다. 주요한 예시는 다음과 같습니다:
- 주식: 수학적 모델과 알고리즘을 활용하여 개별 주식의 매수 및 매도 시점을 결정합니다.
- 채권: 금리 변동과 신용 위험 등을 분석하여 최적의 채권 포트폴리오를 구성합니다.
- 파생상품: 옵션, 선물 등 파생상품의 가격 변동성을 예측하여 거래 전략을 수립합니다.
- ETF(상장지수펀드): 퀀트 전략을 기반으로 구성된 ETF에 투자하여 분산 투자 효과를 얻을 수 있습니다.
현재 투자 시기에 대한 고려사항:
퀀트 투자는 데이터와 알고리즘에 기반한 전략이므로,
특정 시점의 시장 상황보다는 장기적인 데이터 분석과 모델의 신뢰성이 중요합니다.
따라서 현재 투자 시기를 판단할 때에는 최신 시장 데이터와 경제 지표를
지속적으로 모니터링하고, 이를 기반으로 모델을 업데이트하는 것이 필요합니다.
또한, 퀀트 투자 전략은 시장의 비효율성을 활용하는 것을 목표로 하므로,
이러한 비효율성이 존재하는 시기를 포착하는 것이 중요합니다.
마지막으로, 퀀트 투자 전략을 실행하기 위해서는
충분한 데이터 분석 능력과 컴퓨터 프로그래밍 기술이 필요하므로,
관련 역량을 갖추는 것이 중요합니다
강환국은 국내에서 퀀트 투자(계량 투자)를 대중화한 선구자 중 한 명으로,
투자 결정 시 수학적 및 통계적 모델을 활용하는 방법을 소개하고 있습니다.
그는 KOTRA에서 근무하며 퀀트 투자를 통해 연평균 15% 이상의 수익률을 달성하였고,
이를 바탕으로 38세에 경제적 자유를 이루었습니다.
그의 대표적인 투자 전략인 '슈퍼 가치 전략'은 저평가된 성장주에 집중하는 방법입니다.
이 전략은 관리종목, 적자기업, 금융사, 중국기업, 지주사를 제외하고,
시가총액 하위 20% 이하의 주식을 대상으로 PER, PSR, PGPR, POR 지표를 활용하여
저평가된 주식을 선별합니다. 또한 매출성장률, 영업이익성장률, 매출총이익성장률,
순이익성장률을 고려하여 성장성이 높은 주식을 찾고, 이 중 상위 20개 종목을
포트폴리오에 편입하며, 분기마다 포트폴리오를 재구성합니다.
이러한 전략을 통해 백테스팅 결과 연평균 45%의 수익률을 보였지만,
변동성이 커서 최대 -57%의 손실이 발생한 해도 있었습니다.
이에 따라 강환국은 하락장을 방어하기 위한 방법으로
레이 달리오의 올웨더 전략을 기반으로 한 포트폴리오 구성을 제안하였습니다.
예를 들어,
상승장이 많은 11월 4월사이는 주식비중을 높이고,
하락장이 많은 5월10월사이는 주식 비중을 줄이는 방식입니다.
이는 그의 판단이지 개인판단은 참고만해야한다.
강환국은 이러한 투자 전략과 경험을 바탕으로
『퀀트 투자 무작정 따라하기』 등의 저서를 출간하였으며,
유튜브 채널 '할 수 있다! 알고 투자'를 통해 퀀트 투자에 대한 정보를 공유하고 있습니다.
안정형 투자는 원금 손실을 최소화하면서 꾸준하고 안정적인 수익을 추구하는 투자 방식입니다.
주식보다는 채권, 배당주, ETF, 금, 예금 같은 저위험 자산을 중심으로 포트폴리오를 구성합니다.
1. 안정형 투자 전략
자산 배분 전략
- 주식과 채권을 혼합하여 리스크를 줄임
- 예: 60(채권):40(주식) 포트폴리오
배당주 투자
- 꾸준한 배당을 주는 기업에 투자
- 예: 삼성전자, KT&G, SK텔레콤 같은 고배당주
국채 및 우량 회사채 투자
- 국가가 보증하는 국채(예: 한국 국채, 미국 국채)
- 신용등급 높은 기업의 채권 (예: 삼성전자, 현대차 회사채)
금·ETF·리츠 투자
- 금: 경제 위기 시 안전자산 역할
- ETF: 안정적인 분산 투자 가능 (예: 배당 ETF, 채권 ETF)
- 리츠(REITs): 부동산 임대 수익 기반의 투자 상품
예금·적금·MMF(머니마켓펀드)
- 원금 보장형 상품을 활용해 안정적인 이자 수익
2. 안정형 투자 포트폴리오 예시
보수적 포트폴리오 (초저위험)
- 채권 70% (국채·회사채)
- 배당주 20%
- 금 5%
- 현금성 자산(예금·MMF) 5%
중립적 포트폴리오 (저위험)
- 채권 50%
- 배당주 30%
- 글로벌 ETF 10%
- 리츠 10%
안정 속 성장 포트폴리오 (중위험)
- 채권 40%
- 배당주 30%
- 글로벌 ETF 20%
- 리츠 10%
3. 안정형 투자 특징 & 장점
원금 손실 위험이 적음
배당, 이자 수익으로 안정적인 현금 흐름 확보
경제 위기에도 비교적 변동성이 낮음
장기 투자 시 복리 효과 극대화
안정적인 수익을 원하면 채권과 배당주 비중을 높이고,
약간의 성장성을 추가하고 싶다면 ETF와 리츠를 혼합하는 게 좋습니다.! 😊
강환국의 4계절 투자 전략은 레이 달리오(Ray Dalio)의
올웨더(All Weather) 포트폴리오를 변형한 자산 배분 전략입니다.
경제 상황에 따라 주식, 채권, 원자재 등을 배분하여
어떤 시장에서도 안정적인 수익을 추구하는 방식이죠.
1. 4계절 전략이란?
경제는 4가지 국면으로 변화하는데, 각 국면에서 강한 자산을 보유함으로써 변동성을 낮추는 전략이야.
| ① 인플레이션 (물가 상승) | 물가 상승, 통화 가치 하락 | 원자재, 금, 리츠 |
| ② 디플레이션 (물가 하락) | 물가 하락, 소비 위축 | 장기 국채, 달러 |
| ③ 경제 성장기 | GDP 상승, 기업 실적 증가 | 주식 (S&P500, KOSPI) |
| ④ 경기 침체 | 실업 증가, 소비 둔화 | 채권, 현금 |
이처럼 어떤 국면에서도 수익을 낼 수 있도록 자산을 분산하는 게 핵심이죠.
2. 강환국 4계절 포트폴리오 구성
강환국은 올웨더 포트폴리오를 한국 시장에 맞게 조정해서 아래처럼 구성했습니다.
강환국 4계절 포트폴리오 예시
- 주식 (30~40%) : S&P500 ETF, KOSPI200 ETF
- 채권 (30~40%) : 국채 10년물, 장기 채권 ETF
- 원자재 (15~20%) : 금 ETF, 원자재 ETF
- 리츠 (10~15%) : 부동산 리츠 ETF
비율 조정 가능:
- 안정성을 원하면 채권 비중을 높이고,
- 성장성을 원하면 주식 비중을 늘리는 방식으로 조절 가능!
3. 강환국 4계절 전략의 장점
변동성이 낮음 → 어느 시장에서도 일정 수익 가능
경제 위기에도 방어 가능 → 주식, 채권, 원자재 분산
장기 복리 효과 극대화 → 단기 변동성을 줄이고 꾸준한 수익
4. 강환국 4계절 포트폴리오 vs 레이 달리오 올웨더 비교
| 주식 비중 | 30~40% | 30% |
| 채권 비중 | 30~40% | 55% |
| 원자재 비중 | 15~20% | 7.5% |
| 리츠 포함 여부 | 포함 | 없음 |
| 한국 시장 적용 | 최적화 | 미국 기준 |
결론: 강환국 4계절 전략, 누구에게 적합할까?
✔ 주식 투자만 하기 불안한 투자자
✔ 경제 위기에 대비하고 싶은 장기 투자자
✔ 변동성이 낮고 꾸준한 수익을 원하는 투자자
"한쪽으로 쏠리지 않는 균형 잡힌 포트폴리오"
그래서 강환국의 4계절 전략은 안정성과 수익성을 동시에 잡을 수 있는 전략이죠
하지만 투자판단은 항상 자신에게 귀속한다는말처럼
남의 판단에만 의지말고 깊게 공부해서 자신이 신중하게 판단해야합니다.